《证券期货投资者适当性管理办法》(下称《办法》)将于7月1日起正式实施，该办法是保护投资者的政策设计，强化了对证券期货经营机构的约束，规范了证券期货经营机构的行为，有利于证券期货经营机构进一步提高服务质量和水平，而投资者的交易自由不受限制。

《办法》明确要求经营机构全面了解投资者情况、深入调查分析产品或服务信息，科学有效评估，将适当的产品或服务销售或提供给适合的投资者。

具体来看，《办法》要求证券期货经营机构三步走：第一步是全面了解投资者的信息，确定普通投资者的风险承受能力。第二步是要求证券经营机构充分考虑产品或服务的重要风险属性并确定产品或服务的风险等级，向普通投资者充分揭示产品或服务的风险因素。第三步是对普通投资者是否适合产品或服务提出明确的匹配意见，帮助普通投资者正确认识自身风险承受能力与产品或服务风险等级之间的匹配关系。针对普通投资者，《办法》还强调了证券经营机构不得“向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务”等底线性要求。